IPO: o que é, como funciona e quais são as candidatas para 2022?

Apesar de 2021 ter sido um ano conturbado, foi bastante aquecido na bolsa devido ao crescimento no número de investidores e de IPOs (oferta inicial de ações). O Brasil movimentou R$ 126,9 bilhões, registrou 45 IPOs e 26 follow-ons, ficando assim somente atrás do ano de 2010.

Por essa alta busca das empresas por captar dinheiro no mercado de ações, a AAA Inovação separou tudo o que você precisa saber sobre os IPOs e quais são os maiores da bolsa brasileira. Continue lendo a seguir para se aprofundar no tema.

O que é IPO?

Vale lembrar IPO é a primeira vez que uma empresa adquire um novo sócio emitindo ações ao mercado. A sigla em inglês “initial public offer” significa em português “oferta pública inicial”. Com isso, o negócio se torna uma empresa de capital aberto com títulos negociados no pregão da bolsa de valores.

Entre as principais razões de abrir um capital estão:

Capital: maneiras que as empresas têm para levantar recursos;
Liquidez: forma de vendar suas ações a outros investidores do mercado;
Imagem: adequar seus processos internos e elevar o nível de transparência.

Trata-se de uma mudança de mentalidade gerencial, que terá que dar suas próprias informações ao mercado e conviver com novos acionistas. A maioria das empresas que fazem IPOs estão em um estágio avançado de maturidade do negócio. Historicamente, essas operações no Brasil têm sido bastante grandes, na casa das centenas de milhões de reais.

As startups latinas candidatas a fazer IPO em 2o22

O IPO do Nubank feito no fim de 2021 serviu como uma oportunidade para muitas operações futuras de abertura de capital na América Latina. Além disso, a fintech chegou à bolsa nos EUA e no Brasil valendo US$ 41,5 bilhões, depois de levantar US$ 2,8 bi na oferta, com a ação a US$ 9.

Os mercados mais fortes da região são Brasil e México, onde 14 das 21 startups mais valiosas são de propriedade. Da lista, 9 são brasileiros, 8 deles estão apenas em São Paulo, e um é a Madeira Madeira em Curitiba. Ainda de acordo com a empresa de pesquisa, os candidatos são divididos em:

E-commerce (4);
Fintech (8);
Foodtech (2);
Gaming (1);
Mobtech (1);
Proptech (2);
Logtech (3).

Esse aumento nas apostas na América Latina é resultado da crença de que o avanço no uso de dispositivos móveis e da inclusão financeira vão levar à expansão econômica da região, criando mercados gigantescos para as empresas de tecnologia, avalia o PitchBook.

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Maiores IPOs Brasileiros da História

IPO’s no Brasil: quantidade de empresas que abriram capital desde 2007

Pode-se analisar durante a história da bolsa do Brasil, houve um pico no ano de 2007 com 64 IPOs. Já em 2020, obteve o segundo ano com maior número de IPOs na história, e o ano de 2021 com 15 IPOs que representa o terceiro maior ano registrado já em fevereiro de 2021.

Segundo os dados da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), até o momento, a mais recente e a maior é a CSN Mineração, que levantou R$ 5,2 bilhões e está na terceira posição de maior valor de IPO levantado na história. E a B3 e a Ibovespa Holding são uma das mais antigas que atingiram em torno de 12,6 bilhões juntas.

Os valores dos maiores IPOs da história do Brasil

1. Santander
Data: 07/10/2009
Categoria: Serviços bancários
Valor levantado: R$ 11,5 bilhões

2. Banco do Brasil
Data: 29/04/2013
Categoria: Serviços bancários
Valor levantado: R$ 11,5 bilhões

3. Rede D’Or
Data: 10/10/2020
Categoria: Hospitalar
Valor levantado: R$ 11,3 bilhões

4. VisaNet Brasil
Data: 29/06/2009
Categoria: Serviços financeiros
Valor levantado: R$ 8,4 bilhões

5. OGX
Data: 13/06/2008
Categoria: Petróleo & Energia
Valor levantado: R$ 6,7 bilhões

6. Bovespa Holding
Data: 26/10/2007
Categoria: Serviços financeiros
Valor levantado: R$ 6,6 bilhões

7. B3
Data: 30/11/2007
Categoria: Serviços financeiros
Valor levantado: R$ 6 bilhões

8. CSN Mineração
Data: 18/02/2021
Categoria: Mineração
Valor levantado: R$ 5,2 bilhões

9. Petrobras
Data: 15/12/2017
Categoria: Petróleo & Energia
Valor levantado: R$ 5,2 bilhões

10. Carrefour
Data: 20/07/2017
Categoria: Varejo
Valor levantado: R$ 4,97 bilhões

Maiores Empresas de Capital Aberto do Brasil em 2021

Dentre as 2000 maiores empresas de capital aberto do mundo, o Brasil ocupa 21 posições, de acordo com a Forbes. Juntas, as brasileiras da Global 2000 somam valor de mercado de US$ 501,9 bilhões – contra US$ 292 bilhões de 2020. Confira as Top 10 empresas destaques na lista:

Dentre os principais fatores utilizados pela Forbes para realizar o levantamento foram de valor de mercado, ativos, lucro e receita. Através desses fatores, foram ranqueadas as empresas que possuem capital aberto, ou seja, que listaram suas ações na Bolsa de Valores. Essas empresas disponibilizaram ações publicamente, permitindo que qualquer investidor possa ser dono parcial do negócio, criando uma fonte de recursos ilimitada.

Os maiores IPOs do mundo

Depois que o maior recorde de IPO do mundo foi quebrado, após a oferta pública da Saudi Aramco, a companhia nacional de petróleo da Arábia Saudita, na Bolsa de Valores de Riad.

Após a expansão da emissão de ações da Saudi Aramco, sua oferta pública inicial rendeu um pouco menos de US $ 29,4 bilhões. Mesmo assim, no processo, menos de 2% das empresas emitiram ações publicamente, enquanto as ações da Ant Financial emitiram publicamente apenas 11%.

A oferta saudita faz parte de um plano maior para reduzir a dependência da Arábia Saudita do petróleo. Além disso, o IPO das chinesas entraram nas cinco primeiras, enquanto a primeira americana está em sétimo lugar.

Quais são as principais perspectivas para os IPOs em 2022?

O número de empresas listadas em bolsa ainda está longe do nível da década de 1990, quando havia mais de 600 empresas negociando na bolsa.

Porém, em 2020 houve uma grande melhora devido ao juros baixos, busca pela maior rentabilidade e o número de investidores pessoa física em bolsa disparou.

Por conta disso, analistas acreditam que a tendência do mercado de IPO continue em 2022 e nos próximos anos.

IPOs de 2021 na B3 até o momento no Brasil

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Lorena Pickert

É Content Analyst na AAA Inovação, focada na construção de experiências comunitárias que ajudem a capacitar outras pessoas. Hoje é organizadora do TEDxUFPR, e pesquisadora na FAE Business School sobre controle análise do crescimento de startups. Já atuou como Community Manager na Hotmilk Ecossistema de Inovação da PUCPR e como Innovative Community Manager no Distrito Spark CWB.